Cómo empezar a invertir los ahorros de una vez por todas, dar los primeros pasos sin miedo y mantenerte firme en el camino para cumplir tus metas de largo plazo.
Imagino que alguien debe haberse planteado este problema financiero que da para un artículo. ¿Sabe cuál es la ecuación que resuelve exactamente este dilema?
Supongamos que no voy a cobrar nunca una pensión de la Seguridad Social y quiero destinar un dinero aportando: caso 1) de golpe en un fondo de inversión y caso 2) de forma regular cantidades iguales; para que cuando piense vivir de mis rentas pueda rescatar la mensualidad que haya estipulado cada mes de ese fondo de inversión que me sirva a modo de pensión de jubilación.
Supongamos que estoy a X años de llegar a esa edad que quiero empezar la jubilación y hasta entonces no rescato nada del fondo de inversión. Supongamos que ese fondo de inversión me da una rentabilidad promedio durante toda su vida del r %, pero cada año se deprecia ese dinero por un i % de media por la inflación. Suponiendo que cuando me jubile deseo mantener el mismo poder adquisitivo todos los años, y en consecuencia, cada año extraigo un i % más de la mensualidad anual que me he marcado para contrarrestar la inflación, y teniendo en cuenta que vivo Y años jubilado, la pregunta clave es: ¿qué cantidad de dinero tendría que invertir hoy de golpe a ese fondo de inversión o con aportaciones regulares para que cuando me muera dentro de X + Y años, haya dejado ese fondo de inversión a 0 €?
Eso no es muy complicado de saber con una calculadora financiera (BA II plus TI) o con un programa de planficación financiera. El único problema de este tipo de cálculos es, que las cifras son muy sensibles a las estimaciones de inflación y rentabilidad.
Lo primero sería definir la cifra final, teniendo en cuenta la inflación. Y luego lo traes a valor presente. Bien con aportaciones periódicas, desembolso inicial o combinación de ambas. El tema difícil es sacar la tasa de descuento o de rentabilidad apropiada. Otra forma de hacerlo, es decidir cual va a ser tu aportación inicial y tasa de ahorro periódica, para luego pedirle al programa la rentabilidad razonable que necesitas para llegar a X cifra al final.
En cualquier caso, está bien que te plantees estas cosas. Casi nadie lo hace.
Teniendo en cuenta que la generación de los nacidos en los años 70 les toca cotizar obligatoriamente por la pensión, pero ya no recibirán pensión o bien recibirán una pensión irrisoria en la que no pueden confiar; a unos quince años de llegar a 65 años, estimo que haría falta haber generado un capital para entonces no menor a 850 mil €, y suponiendo siempre una inflación media del 3% para, presumiendo que se vivieran 35 años más, quedaran cubiertos si quisieran cobrar siempre el valor adquisitivo de 1.800 €/mes a fecha de hoy y con las dos pagas.
Suponiendo siempre un interés compuesto medio del 6 % (el esperado a los 12 años para doblar el patrimonio), se tendrían que haber invertido de golpe 62.000 € desde los 20 años y haberlo mantenido durante 45 años para llegar a unos 850.000 €. Eso, suponiendo siempre que los 850.000 € continuarán rentando todos los años una media del 6 %, porque el gran problema es que habrá años en que el fondo de inversión tendrá pérdidas, con lo que se detraerá el capital sobre el que además habrá que rescatar anualmente una cantidad de la pensión cada vez mayor como consecuencia de venir corregida por un supuesto 3 % de inflación media para poder seguir manteniendo siempre el mismo poder adquisitivo que se quiere. Y todo eso teniendo en cuenta que a la cantidad que quiero cobrar de pensión bruta habrá que restarle la fiscalidad de entonces una vez rescato las participaciones del fondo. Así es que, no está ni mucho menos claro que con casi un millón de € para entonces, pudiera garantizarme la deseada renta vitalicia sin contar para nada con la esperada del Estado. En todo caso, es mucha pasta la que hace falta, y dudo mucho que el común de los mortales pueda haberse planteado todo esto con 20 años y siquiera tuviera 62.000 €, si bien sería conveniente incluso más, y la voluntad necesaria para invertir desde esa edad sin rescatar nada hasta los 65.
Quizá esté equivocado o se me escape algo, pero así es tal y como yo lo veo.
Aportar sólo 61.752€ a los 20 años y mantenerlo hasta la jubilación (que no será a los 65), y no aportar nada después, no es un escenario muy realista.
Pongamos que eres un padre responsable, preocupado por el futuro de tus hijos. Pones 1.000€ al año en un fondo indexado al MSCI World a nombre de tu hijo hasta los 18 años. Ese joven a la mayoría de edad, ya tiene 30.905€ para empezar. Y partir de ese año, ahorra 1.500€ que añade a la inversión de manera constante.
A la edad de 65, se juntaría con 839.622€. Y si se jubila 2 años más tarde, a los 67, la cifra asciende a 946.489€ (la capitalización compuesta con esas cifras, empieza a hacer cosas mágicas). Ya llegaríamos a tu cifra estimada.
Pero hay que tener en cuenta, que esos 1.500€ de ahorro o los 1.000€, habría que aplicarles revalorización. Porque el valor del dinero no es constante. Y habría que capitalizar las aportaciones periódicas en la inflación. Con lo que llegaríamos a una cifra más elevada y puede que suficiente o dicho de otro modo, empezando muy pronto y aportando menos dinero, también se llega a esos 850.000€.
18x1.000€ = 18.000€ +
49x1.500€ = 73.500€
= 91.500€ es una cifra que casi cualquiera puede ahorrar a lo largo de su vida
La diferencia entre 946.489€-91.500€= 854.989€ es revalorización.
La clave es empezar a ahorrar pronto, revalorizando el ahorro con los años y manteniéndolo de forma vital. Y de esa manera, si te auto responsabilizas de tu jubilación, no tendrás una edad de retiro con penurias.
Imagino que alguien debe haberse planteado este problema financiero que da para un artículo. ¿Sabe cuál es la ecuación que resuelve exactamente este dilema?
Supongamos que no voy a cobrar nunca una pensión de la Seguridad Social y quiero destinar un dinero aportando: caso 1) de golpe en un fondo de inversión y caso 2) de forma regular cantidades iguales; para que cuando piense vivir de mis rentas pueda rescatar la mensualidad que haya estipulado cada mes de ese fondo de inversión que me sirva a modo de pensión de jubilación.
Supongamos que estoy a X años de llegar a esa edad que quiero empezar la jubilación y hasta entonces no rescato nada del fondo de inversión. Supongamos que ese fondo de inversión me da una rentabilidad promedio durante toda su vida del r %, pero cada año se deprecia ese dinero por un i % de media por la inflación. Suponiendo que cuando me jubile deseo mantener el mismo poder adquisitivo todos los años, y en consecuencia, cada año extraigo un i % más de la mensualidad anual que me he marcado para contrarrestar la inflación, y teniendo en cuenta que vivo Y años jubilado, la pregunta clave es: ¿qué cantidad de dinero tendría que invertir hoy de golpe a ese fondo de inversión o con aportaciones regulares para que cuando me muera dentro de X + Y años, haya dejado ese fondo de inversión a 0 €?
Hola, Javier.
Eso no es muy complicado de saber con una calculadora financiera (BA II plus TI) o con un programa de planficación financiera. El único problema de este tipo de cálculos es, que las cifras son muy sensibles a las estimaciones de inflación y rentabilidad.
Lo primero sería definir la cifra final, teniendo en cuenta la inflación. Y luego lo traes a valor presente. Bien con aportaciones periódicas, desembolso inicial o combinación de ambas. El tema difícil es sacar la tasa de descuento o de rentabilidad apropiada. Otra forma de hacerlo, es decidir cual va a ser tu aportación inicial y tasa de ahorro periódica, para luego pedirle al programa la rentabilidad razonable que necesitas para llegar a X cifra al final.
En cualquier caso, está bien que te plantees estas cosas. Casi nadie lo hace.
Un saludo.
Teniendo en cuenta que la generación de los nacidos en los años 70 les toca cotizar obligatoriamente por la pensión, pero ya no recibirán pensión o bien recibirán una pensión irrisoria en la que no pueden confiar; a unos quince años de llegar a 65 años, estimo que haría falta haber generado un capital para entonces no menor a 850 mil €, y suponiendo siempre una inflación media del 3% para, presumiendo que se vivieran 35 años más, quedaran cubiertos si quisieran cobrar siempre el valor adquisitivo de 1.800 €/mes a fecha de hoy y con las dos pagas.
Suponiendo siempre un interés compuesto medio del 6 % (el esperado a los 12 años para doblar el patrimonio), se tendrían que haber invertido de golpe 62.000 € desde los 20 años y haberlo mantenido durante 45 años para llegar a unos 850.000 €. Eso, suponiendo siempre que los 850.000 € continuarán rentando todos los años una media del 6 %, porque el gran problema es que habrá años en que el fondo de inversión tendrá pérdidas, con lo que se detraerá el capital sobre el que además habrá que rescatar anualmente una cantidad de la pensión cada vez mayor como consecuencia de venir corregida por un supuesto 3 % de inflación media para poder seguir manteniendo siempre el mismo poder adquisitivo que se quiere. Y todo eso teniendo en cuenta que a la cantidad que quiero cobrar de pensión bruta habrá que restarle la fiscalidad de entonces una vez rescato las participaciones del fondo. Así es que, no está ni mucho menos claro que con casi un millón de € para entonces, pudiera garantizarme la deseada renta vitalicia sin contar para nada con la esperada del Estado. En todo caso, es mucha pasta la que hace falta, y dudo mucho que el común de los mortales pueda haberse planteado todo esto con 20 años y siquiera tuviera 62.000 €, si bien sería conveniente incluso más, y la voluntad necesaria para invertir desde esa edad sin rescatar nada hasta los 65.
Quizá esté equivocado o se me escape algo, pero así es tal y como yo lo veo.
Hola, Javier.
Aportar sólo 61.752€ a los 20 años y mantenerlo hasta la jubilación (que no será a los 65), y no aportar nada después, no es un escenario muy realista.
Pongamos que eres un padre responsable, preocupado por el futuro de tus hijos. Pones 1.000€ al año en un fondo indexado al MSCI World a nombre de tu hijo hasta los 18 años. Ese joven a la mayoría de edad, ya tiene 30.905€ para empezar. Y partir de ese año, ahorra 1.500€ que añade a la inversión de manera constante.
A la edad de 65, se juntaría con 839.622€. Y si se jubila 2 años más tarde, a los 67, la cifra asciende a 946.489€ (la capitalización compuesta con esas cifras, empieza a hacer cosas mágicas). Ya llegaríamos a tu cifra estimada.
Pero hay que tener en cuenta, que esos 1.500€ de ahorro o los 1.000€, habría que aplicarles revalorización. Porque el valor del dinero no es constante. Y habría que capitalizar las aportaciones periódicas en la inflación. Con lo que llegaríamos a una cifra más elevada y puede que suficiente o dicho de otro modo, empezando muy pronto y aportando menos dinero, también se llega a esos 850.000€.
18x1.000€ = 18.000€ +
49x1.500€ = 73.500€
= 91.500€ es una cifra que casi cualquiera puede ahorrar a lo largo de su vida
La diferencia entre 946.489€-91.500€= 854.989€ es revalorización.
La clave es empezar a ahorrar pronto, revalorizando el ahorro con los años y manteniéndolo de forma vital. Y de esa manera, si te auto responsabilizas de tu jubilación, no tendrás una edad de retiro con penurias.
Un saludo.