¿Invertir en Momentum es mejor que en el MSCI World? Analizamos los ETFs de factor Momentum, su rentabilidad, riesgos y por qué combinarlos con Value es la estrategia ganadora.
Eso lo contaré en otro artículo en unas semanas. Pero te anticipo las conclusiones. Con ETFs invertibles, hice el backtest con una web gratuita que se llama: https://curvo.eu/backtest/en
Lo curioso es que la suma de value+momentum bate al índice MSCI World con mejor ratio Sharpe (a pesar de soportar una ligera volatilidad superior). Pero lo más importante es que esa combinación de factores minimiza los drawdowns y reduce la máxima pérdida en un año.
El punto en el que se optimizan los rebalanceos y se maximiza la rentabilidad, es hacerlo cuando uno de los factores se desvían un 10% del asset allocation inicial. Lo que se le parece mucho a un MSCI World es un ETF multifactor, que equipondere los 5 factores principales.
Y si mezclas un momentum y un value no se acabará pareciendo mucho a un msci world normal?
Hola Redpenix.
Eso lo contaré en otro artículo en unas semanas. Pero te anticipo las conclusiones. Con ETFs invertibles, hice el backtest con una web gratuita que se llama: https://curvo.eu/backtest/en
Lo curioso es que la suma de value+momentum bate al índice MSCI World con mejor ratio Sharpe (a pesar de soportar una ligera volatilidad superior). Pero lo más importante es que esa combinación de factores minimiza los drawdowns y reduce la máxima pérdida en un año.
El punto en el que se optimizan los rebalanceos y se maximiza la rentabilidad, es hacerlo cuando uno de los factores se desvían un 10% del asset allocation inicial. Lo que se le parece mucho a un MSCI World es un ETF multifactor, que equipondere los 5 factores principales.
Un saludo!