El ahorro conservador resiste: Dónde encontrar rentabilidad en la recta final de 2025

Del neobanco a la entidad tradicional: analizamos por qué la oferta del 3% de Unicaja marca el paso en la recta final de 2025 frente a competidores directos como Sabadell o Trade Republic.

Aunque la “guerra del pasivo” ha bajado de intensidad, la banca española sigue ofreciendo refugios interesantes para el ahorro. Analizo las mejores opciones del mercado, con la propuesta digital de Unicaja ganando tracción por su equilibrio entre remuneración y vinculación.

Por: Jon Kernstock, Economista y especialista en Finanzas Personales

A medida que cerramos el año, el panorama del ahorro en España presenta una foto fija curiosa. Si bien el Banco Central Europeo ha ido ajustando su política monetaria, los ahorradores españoles todavía tienen una ventana de oportunidad para sacarle partido a su liquidez sin asumir riesgos de mercado. Los bancos, especialmente en sus vertientes digitales, siguen peleando por captar clientes nuevos, y es ahí donde el usuario informado puede ganar la partida.

En este escenario de tipos estabilizados, la Requetecuenta Digital de Unicaja ha logrado posicionarse tácticamente en un “punto dulce” del mercado, ofreciendo una alternativa sólida para quienes buscan rentabilizar sus ahorros diarios sin la complejidad de otro tipo de productos de inversión.

Unicaja y la estrategia del “3% sin letra pequeña”

Lo que hace interesante a la propuesta de Unicaja en este momento no es solo el número en negrita, sino la estructura de la oferta. La entidad ha puesto sobre la mesa una remuneración del 3% TAE durante el primer año para saldos de hasta 20.000 euros.

Desde un punto de vista puramente financiero, esto coloca el techo de rentabilidad bruta en 600 euros anuales solo por intereses. A diferencia de otras cuentas nómina que limitan la remuneración a los primeros 5.000 o 10.000 euros, Unicaja ha ampliado ese margen hasta los 20.000, lo que la convierte en una opción más atractiva para ahorradores con un colchón de emergencia algo más robusto.

¿Dónde está el valor añadido? Más allá del tipo de interés, la cuenta ataca uno de los dolores de cabeza actuales: la inflación doméstica. Incluye una devolución del 1% en los principales recibos (agua, luz, gas y telecomunicaciones) hasta 100 euros al año.

El análisis crítico (Pros y Contras):

• A favor: Es una cuenta 100% online y sin comisiones de mantenimiento, lo que elimina las barreras de entrada de la banca tradicional. La combinación de intereses + cashback de recibos eleva el retorno total potencial.

• A tener en cuenta: Como es habitual en este tipo de productos gancho, la oferta está dirigida a nuevos clientes que domicilien su nómina (o pensión). Requisito que es fácil cumplir con el truco de la transferencia tipo nómina. Además, el ahorrador debe ser consciente de la temporalidad: pasados los 12 meses, la rentabilidad se ajusta a las condiciones estándar del mercado en ese futuro momento, por lo que exige una gestión activa de nuestras finanzas al vencer el año.

¿Cómo queda la competencia? La foto del mercado

Para entender si la Requetecuenta es la opción adecuada, hay que mirarla en el espejo retrovisor de sus competidores. El mercado se divide actualmente en tres bloques:

1. Los Neobancos y la Flexibilidad Total: Entidades como Trade Republic o Revolut siguen presionando con modelos muy líquidos. Trade Republic, por ejemplo, ofrece intereses (actualmente en el entorno del 2%) sin necesidad de nómina. Son ideales para el dinero que entra y sale, pero suelen ofrecer tipos ligeramente inferiores a las mejores ofertas por vinculación de la banca tradicional. Que se actualizan rápidamente a los ajustes en el precio del dinero. Si hay bajadas de tipos, reducen la remuneración de la cuenta de inmediato.

2. La Banca Mediana y el “Ataque” Digital: Aquí es donde compite Unicaja. Su rival más directo podría ser el Banco Sabadell con su Cuenta Online, que ha mantenido una oferta agresiva (rondas del 2,5% TAE) a menudo sin exigir nómina, aunque con límites de saldo similares. O Bankinter, el veterano de las cuentas remuneradas, que ofrece hasta un 5% TAE el primer año, pero limitado a solo 5.000 o 10.000 euros de saldo máximo, lo que reduce el beneficio nominal final en comparación con los 20.000 euros remunerados de Unicaja.

3. La Banca “Gamificada”: Propuestas como la de B100 (Abanca) ofrecen rentabilidades que pueden superar el 3%, pero a menudo vinculadas a cumplir objetivos de salud (pasos diarios) o mecánicas de ahorro automático, lo cual puede no encajar con el perfil de cliente que no quiere líos y busca un producto de “configurar y olvidar”.

Veredicto: ¿Para quién es la Requetecuenta?

La Requetecuenta digital de Unicaja no es necesariamente la mejor opción para quien tiene 3.000 euros y no quiere cambiar de banco (ahí yo creo que ganan los neobancos). Tampoco para quien busca invertir a largo plazo. Para eso hay otras opciones.

Sin embargo, es posiblemente la opción más equilibrada hoy en día para el ahorrador medio español que:

1. Dispone de un saldo cercano a los 15.000 - 20.000 euros.

2. Está dispuesto a cambiar su nómina ( o simularla) para maximizar el retorno.

3. Valora el respaldo de una entidad solvente, historia y con presencia física, pero dispuesto a operar digitalmente sin comisiones.

En un momento donde cada décima de rentabilidad cuenta para batir al IPC, mover el dinero de una cuenta “muerta” (al 0%) a opciones como esta puede suponer una diferencia de más de 500 euros netos al año. Y en economía doméstica, eso es un dividendo que no se debe despreciar. ¿Qué opinas?

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