Descubre las diferencias entre indexarse por capitalización y por PIB, por qué los robo-advisors prefieren la primera, y cómo el Private Equity completa la ecuación.
Indexa invierte otorgando el peso que corresponde por capitalización (excepto que deliberadamente reducen un poco EEUU). El ETF de Amundi y el fondo Market Portfolio Equity, invierten asignando el peso a cada país y empresa en función de su contribución al PIB Mundial. Con el inconveniente que tiene el desfase temporal de la publicación de datos e inversión.
La gracia de estos últimos, es que tienen una distribución geográfica más acorde con la economía mundial y por lo tanto, no le da tanto peso a EEUU, entra China con un porcentaje significativo y es una diversificación real mayor. Pero tiene sus defectos a la hora de llevarlo a la práctica. Por eso los gestores automatizados no se complican y copian lo que está cotizando en base a su capitalización. Ahorrando comisiones, rotación de cartera y simplificando la ejecución.
Muy interesante artículo. No conocía este ETF por PIB pero lo seguiré porque me parece una buena manera de diversificar mas una cartera mas concentrada en Europa y Estados Unidos
La pega que le veo es que tiene un tracking error positivo de más del 5% a 5 años. Lo que significa que no siguen muy fielmente a su índice de referencia. En cualquier caso, no lo hacen mal. Espero que el ETF de Amundi esté construido de forma un poco más fiable.
Gracias por el artículo.
Qué diferencias hay entre el ETF , el fondo " secreto" español portfolio market y el de Indexa que ya comentó en su día. Valdría cualquiera de ellos?
Aparte de las comisiones, qué pros y contra habría entre ellos?.
Gracias y un saludo.
Hola, José Tomás.
Indexa invierte otorgando el peso que corresponde por capitalización (excepto que deliberadamente reducen un poco EEUU). El ETF de Amundi y el fondo Market Portfolio Equity, invierten asignando el peso a cada país y empresa en función de su contribución al PIB Mundial. Con el inconveniente que tiene el desfase temporal de la publicación de datos e inversión.
La gracia de estos últimos, es que tienen una distribución geográfica más acorde con la economía mundial y por lo tanto, no le da tanto peso a EEUU, entra China con un porcentaje significativo y es una diversificación real mayor. Pero tiene sus defectos a la hora de llevarlo a la práctica. Por eso los gestores automatizados no se complican y copian lo que está cotizando en base a su capitalización. Ahorrando comisiones, rotación de cartera y simplificando la ejecución.
Gracias a ti por leer y comentar. un saludo.
Muy interesante artículo. No conocía este ETF por PIB pero lo seguiré porque me parece una buena manera de diversificar mas una cartera mas concentrada en Europa y Estados Unidos
Hola, Antonio. Gracias.
Hay un fondo de inversión español (Market portfolio equity), que comenté en este artículo: https://www.ahorrocapital.es/p/market-portfolio-equity-opinion-indexado-pib
La pega que le veo es que tiene un tracking error positivo de más del 5% a 5 años. Lo que significa que no siguen muy fielmente a su índice de referencia. En cualquier caso, no lo hacen mal. Espero que el ETF de Amundi esté construido de forma un poco más fiable.
Un saludo!