Descubre como invertir en el mundo con el MSCI World index

Qué es y cómo se puede invertir en las principales empresas del mundo a través del índice MSCI World. La forma más sencilla de invertir tu dinero.

¿No sabes donde invertir tu dinero? Tengas poco o mucho, quizá es la forma más sencilla de invertir tanto para inversores expertos y poco experimentados. El MSCI World index, es probablemente la referencia mundial a batir por cualquier fondo de inversión internacional. Pues en la actualidad aglutina por capitalización, 1.517 empresas de las 23 principales economías del mundo.

¿Por qué es tan importante el MSCI World?

El índice MSCI World fue creado por la empresa MSCI Inc., antes conocida como Morgan Stanley Capital International (De ahí sus siglas). Y lo publica desde el 1970, con base de cálculo en el 31 de diciembre de 1969. Es la referencia financiera más importante de las bolsas internacionales junto con el Standard & Poor's 500. Y es una buena representación de la marcha de la economía mundial.

Es un índice vivo. Porque con el paso del tiempo, el peso de los sectores, las distintas empresas y geografías del mundo, va cambiando con el paso del tiempo y con el desarrollo económico mundial. En una suerte de transformación o destrucción creativa.

Hace cuatro décadas, Japón era el mercado bursátil con mayor peso en el índice. Mientras que ahora, el principal peso lo tiene la bolsa americana con un 70% de representación en el índice. Algo que cambiará presumiblemente, en favor de China e India en las próximas décadas. Países que hoy, ni siquiera están representados en este índice. Para hacerlo, tendrías que invertir en el MSCI All Country World index (ACWI).

A finales de los años 80, compañías como Sumitomo Bank, Industrial Bank of Japan, Exxon Corp o General electric, eran las principales posiciones del índice. Hoy, esas primeras posiciones las ocupan Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia o Alphabet. Y hace 20 años, Nokia fue uno de los pesos pesados. Para que veas lo que cambian las cosas. Y que invertir en un índice como el MSCI World de forma pasiva, es en realidad una inversión muy activa.

Razones para considerar invertir en el MSCI World

Invertir en un índice global como el MSCI World, es invertir en las principales empresas mundiales de los países desarrollados. Es como comprar el mundo. Si la economía mundial va bien y hay crecimiento, los líderes empresariales y sus beneficios, harán que el índice avance.

Con el paso del tiempo, algunas empresas desaparecerán o perderán el liderazgo que tenían en la economía, por el auge de nuevas tecnologías y avance de nuevas tendencias de consumo. Pero siempre invertirás en los ganadores de cada época. Aunque como dicen los críticos de esta forma de invertir, te pierdes su crecimiento inicial.

La parte positiva, es que minimizas el riesgo de tratar de acertar con los ganadores, al invertir de forma tan diversificada. Además, el desarrollo financiero actual, permite invertir con costes extremadamente bajos, como luego veremos. Lo que en el largo plazo tiene un impacto brutal en la rentabilidad.

Tal vez, te estarás preguntando ¿Qué rentabilidad ha tenido el MSCI World? Desde el 31 de diciembre de 1987, la rentabilidad anual asciende a un 8,28% en dólares. En la última década, el rendimiento del índice ha estado ligeramente por encima de su media histórica, alcanzando el 9,18% anual. Más allá de tus expectativas, te diré, que un abrumador 93% de los fondos que han sobrevivido más de 15 años, no supera al MSCI World (Datos del informe anual SPIVA). Es decir, las probabilidades de batir a cualquier fondo que se te ocurra escoger, son de 10 a 1.

Cómo invertir en el MSCI World

Hace 10 años, era prácticamente imposible en España invertir en el MSCI World index. Pero las cosas han cambiado mucho con la irrupción de los gestores automatizados de fondos indexados, como Indexa Capital o neobancos como Myinvestor.

Desde este último, puedes invertir por ejemplo en uno de estos 3 fondos indexados:

Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR - ISIN: IE00BYX5NX33

Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc - ISIN: IE00B03HD191

Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI World IE-C - ISIN: LU0996181599

Fondos que el año pasado sumaron una rentabilidad cercana al 19,60% en euros.

Pero también puedes invertir en el MSCI World comprando ETFs a través de los neobrokeres alemanes Trade Republic o Scalable Capital. Donde no hay comisiones de custodia y los gastos de compraventa son prácticamente inexistentes. Las comisiones de gestión de los mejores ETFs para invertir en el MSCI World, son similares a las de los fondos que hemos vistos antes.

Personalmente, prefiero usar los fondos indexados para invertir. Por las ventajas fiscales que tienen en España, gracias al diferimiento fiscal y los traspasos sin coste. Además puedes invertir en ellos desde 10€.

El fondo indexado de Amundi tiene una comisión del 0,20%, el de Vanguard un 0,18% y el de Fidelity una comisión del 0,12%. Costes ridículos en comparación con cualquier fondo de renta variable global. Donde los costes totales van desde un 1,80% hasta un 2,25% fácilmente. Estamos hablando de una diferencia de 200€ de ahorro en comisiones por cada 10.000€ invertidos, que se quedan en tu bolsillo, en lugar de engordar la cuenta de resultados de la gestora o del banco de turno. Haz tus números. Multiplica esa cifra por más cantidad y más años. Es una pasta. Los bancos no venden este tipo de herramientas, porque no ganan nada con ellas. Aunque probablemente sean mucho mejor para sus cliente, que cualquiera de sus fondos. Pero eso, no te lo vana decir nunca.

Consideraciones finales

Invertir en el mundo con el MSCI World será siempre una elección muy competitiva. No será el fondo que más suba cada año, pero en el largo plazo, estará seguro en el podio de los mejores. Puedes estar seguro.

Una vez más, debo decirte que tienes que valorar con tu asesor financiero de cabecera la idoneidad de usar estas herramientas dentro de tu cartera de inversión. Yo no puedo valorar si tiene sentido en tu plan financiero para conseguir tus objetivos.

Lo que sí te digo es que, si tienes hijos pequeños con horizonte temporal suficiente, como puede ser el caso de un recién nacido, que no va andar mirando la cotización de las bolsas, es un buen lugar en el que sembrar esas propinas y esos primeros ahorros para obtener una buena rentabilidad real a largo plazo.